Zapewne nie raz zastanawiałeś się nad sensem stosowania analizy technicznej. Układów jest cała masa, nie mówiąc już o wskaźnikach do MT4, których są tysiące. Po pewnym czasie staramy się wybrać dla siebie odpowiedni styl oraz podejście rynkowe, które powinno być:

• Względnie powtarzalne na większości par walutowych,
• Opisane właściwą relacją matematyczną RR lub charakteryzować się odpowiednią skutecznością.

Układ, który nieprzerwanie od 2008 roku badamy na różnych rynkach oraz w różnych ujęciach czasowych występuje praktycznie w każdej fazie rynku. Bez względu na to, czy mamy kierunek wzrostowy, czy spadkowy, ten „magiczny prostokąt” pokazuje tendencję oraz prawdopodobny zakres ruchu, który w większości przypadków jest zauważalny przez rynek.

„Overbalance”, gdyż o nim mowa, został opisany po raz pierwszy przez znakomitego australijskiego tradera Bryce Gilmore’a. Warto wspomnieć, że cały układ opiera się tylko i wyłącznie na analizie ceny, dlatego nie jest to złożona struktura, która wymaga potwierdzenia, np. odpowiedniej projekcji czasowej (jak to często bywa przy formacjach harmonicznych).

Czym właściwie jest „overbalance” oraz o co chodzi z tą komunikacją?

Powszechnie wiadomo, że najważniejszą korektą w danym trendzie (z geometrycznego punktu widzenia) jest najczęściej pierwsza struktura 3-falowa. To właśnie ten odcinek wielokrotnie jest wykorzystywany do późniejszych działań, m.in. pozycjonowania się dużych instytucji, gdyż jest to swego rodzaju wskazówka, informacja mówiąca o tym, gdzie prawdopodobnie rynek będzie wyhamowywał, zawracał. Zgodnie z teorią układów „overbalance” należy wyszukiwać zazwyczaj na wysokich interwałach czasowych typu H4 oraz D1.

Prostokąt prostokątowi nierówny – czyli szukamy precyzji w „szumie rynkowym”.

Rys. 1. GBPCHF, czerwiec 2015, interwał H1.

Czym różnią się korekty na wykresie powyżej (rys.1)? Na pierwszy rzut oka niczym, jednak jak to zazwyczaj bywa diabeł tkwi w szczegółach… Charakterystycznym motywem jest kształt i dynamika świecy „wypełniającej” cały układ „overbalance”, czyli w naszym przypadku ostatniej świecy dochodzącej do dolnego ograniczenia fioletowego prostokąta.

Dlaczego markowanie ceny jest tak ważne?

Odpowiednie wypełnienie układu „overbalance” zwiększa skuteczność oraz szybkość reakcji ceny nawet o kilkanaście procent. Pojawia się zatem kolejne pytanie, czy te szerokie prostokąty bez wyraźnego zrzucenia ceny są nieprawidłowe? Dla tradera liczy się przede wszystkim:

• Skuteczność,
• Szybkość reakcji ceny.

O wiele szybszy zysk na portfelu poczujemy wchodząc w układ po wyraźnym „zrzuceniu ceny”, dlatego, że całemu procesowi często towarzyszy efekt czyszczenia Stop Lossów, który również powoduje chwilową, większą zmienność i dynamikę na rynku.

Zapamiętaj! Pierwsza korekta najczęściej wykorzystywana jest do prowadzenia trendu za pomocą „overbalance”.

Na jakim interwale szukać tego prostokąta?Na każdym! Wszystko zależy od tego do jakich celów wykorzystany będzie układ „overbalance”. Powszechnie uważa się, że głównym zadaniem OB jest prowadzenie pozycji oraz identyfikacja trendu na podstawie największej korekty, jednak co na to daytraderzy? Czy skoro formacja ta jest dobrze widoczna na wysokich interwałach czasowych, to aktywni traderzy na tym nie skorzystają?

Nic bardziej mylnego! Spójrzmy na praktyczne zastosowanie lokalnego układu OB, który pojawił się w dniu 28 maja 2015 na parze walutowej GBPUSD (rys. 2).

Rys. 2. GBPUSD, 28.05.2015, interwał M15.

Na wykresie za pomocą niebieskiego prostokąta zaznaczony został lokalny układ oparty na korekcie pędzącej, który bardzo często pokrywa się z formacją „overbalance”.

Jak rozegrać taki układ intraday’owo?

Zacznijmy od tego, że najważniejszy jest odpowiedni kontekst rynkowy oraz umiejętne oszacowanie kierunku naszej przyszłej transakcji. W momencie gdy już mamy gotową odpowiedź co do prawdopodobnej przyszłej ścieżki ceny, kolejnym krokiem jaki powinniśmy wykonać jest uzyskanie odpowiedzi na następujące pytania:

• O jakiej porze dnia najlepiej działają geometryczne układy (odpowiedź: zarówno dla EURUSD, jak i GBPUSD najbardziej optymalne – techniczne, są godziny dopołudniowe, czyli początkowa faza sesji europejskiej).
• Jakiego rodzaju potwierdzenia występują w punkcie zwrotnym, w tym wypadku w rejonie górnego ograniczenia drugiego prostokąta (odpowiedź: głównym potwierdzeniem, które bardzo często pojawia się pomiędzy godziną 8:00 a 9:00 polskiego czasu, jest dynamiczny wyrzut cenowy, który bardzo dobrze widoczny jest na jednym interwale czasowy, a sama świeca znacząco różni się swoim kształtem od pozostałych barów. Kolejnym potwierdzeniem jest lokalny double top/double bottom (retesty), który jak wiemy, występuje aż w ponad 60% przypadków. Podczas tzw. „drugiej szansy” mamy doskonałą okazję do tego, aby otworzyć odpowiednią pozycję).

Oba te warunki spełnione były w dniu 28 maja 2015, a sam pomysł na trade pojawił się już o godzinie 8:23. Monitorowanie pozycji w czasie rzeczywistym na różnych interwałach czasowych pozwala nam na odpowiednie wyczekanie całego układu oraz dopracowanie szczegółów odnośnie samej pozycji (ustawienie zlecenia zabezpieczającego Stop Loss, targetu, itd.).

Rys. 3. Panel tradera narzędzia Watch My Chart, GBPUSD, 28.05.2015.

Doskonałym potwierdzeniem wejścia w pozycją na podstawie lokalnego “overbalance” jest skorzystanie z dobrodziejstwa jakim jest wielowymiarowość w tradingu. Należy pamiętać, że rynek jest fraktalem, dlatego każdą formację techniczną możemy rozpatrywać z punktu widzenia kilku ram czasowych jednocześnie.

Jak to wygląda w praktyce?

Podwójny szczyt na niskim interwale M5 nie jest widoczny w wyższej skali, pomimo że całość tworzy układ „overbalance”. Schodząc na niższy time frame jesteśmy w stanie:

• O wiele precyzyjniej zająć pozycję,
• Dokładnie określić wielkość oraz zasięg w pipsach zlecenia Stop Loss oraz Take Profit,
• Aktywnie prowadzić pozycję – sprawdzając na bieżąco kształt poszczególnych świec.

Rys. 4. Panel tradera narzędzia Watch My Chart, GBPUSD, 28.05.2015.

Jak poprawnie rozegrać OVERBALANCE?

Istnieją dwa sprawdzone modele do tego, aby odpowiednio zająć pozycję na rynku:

1. Agresywny – bezpośrednio na pierwszym ataku niebieskiego prostokąta,
2. Konserwatywny (bezpieczny) – uwzględniający ponowny test linii układu, tworząc tym samym znany układ z klasycznej AT – „podwójny szczyt” lub „podwójne dno”.

Podstawową zaletą wejścia konserwatywnego jest dodatkowe potwierdzenie w postaci wyhamowania ceny oraz często pojawiającej się wymownej formacji świecowej potwierdzającej kierunek. Porównując jednak to z wejściem agresywnym uzyskujemy mniej korzystny matematyczny stosunek RR, który jak wiemy często „robi nam wynik” w długim okresie.

„Trejdy” typowo agresywne charakteryzują się tym, że nie czekamy na dodatkowe potwierdzenie, nie korzystamy z innych filtrów, tylko wchodzimy w rynek bezpośrednio na wcześniej wyznaczonym poziomie wynikającym z techniki (jak w tym wypadku, przy górnym ograniczeniu „overbalance”).

Do czego jeszcze warto wykorzystać prostokąty na wykresie?

Skoro mamy już nie tylko pomysł do tego, aby precyzyjnie otworzyć transakcje na podstawie OB., to dlaczego nie wykorzystać tej formacji do precyzyjnego ustawienia zlecenia Take Profit? Spójrzmy na poniższy setup wynikający z krótkiej pozycji zajętej na podstawie zewnętrznego mierzenia Fibonacciego 161,8%.

Docelowy target ustawiony został bezpośrednio na niebieskiej dolnej podstawie lokalnego układu OB. Pamiętajmy, że nasze decyzje oparte na tym rozwiązaniu powinny wynikać z przyjętych założeń, co do określonych zasięgów cenowych oraz interwału czasowego, jaki w danym momencie obserwujemy. Mówiąc wprost:

Wchodząc w pozycję na interwale M5 prowadź ją na tym samym interwale czasowym!

Rys. 5. USDJPY, 28.05.2015, interwał M5.

Podsumowując:

• Zaczynaj swoją analizę od wyszukania największej korekty w obecnym impulsie.
• Wykorzystuj układ „overbalance” nie tylko do prowadzenia pozycji, ale również do zajęcia pozycji – wykorzystaj w tym celu projekcję fal AB=CD, opartą na korekcie pędzącej.
• Oszacuj jaki jest zasięg układu OB. (w pipsach) i na tej podstawie ustaw Take Profit.
• Lokalne układy „overbalance” występują częściej – na mniejszych interwałach czasowych, przez co jest więcej okazji rynkowych, które można wykorzystać.

The post OVERBALANCE – najpiękniejszy element w geometrii rynkowej first appeared on Fibonacci Team School.

Zastanówmy się zatem, czy każdego z nich można nazwać Traderem? Analizując wpisy na forach, grupach dyskusyjnych, obserwując od strony merytorycznej poziom dyskusji anonimowych „userów” dochodzimy do wniosków, że zdecydowana większość uczestników rynku nie ma dobrego przygotowania. Jak zatem dobrze przygotować się do handlu? Ile to trwa? Jak dużo kosztuje?

Postaramy się krótko opisać ewolucję jaką przeszliśmy, odnosząc się do naszego ośmioletniego doświadczenia na trudnym rynku walutowym. Zaprezentujemy pięć istotnych elementów, które wyraźnie zmieniły nasz trading, nasze podejście do tej profesji. Są one swego rodzaju gotową receptą, którą można powielać, aby przede wszystkim:

• Uniknąć błędów jakie my popełniliśmy,
• Zdecydowanie skrócić okres przygotowania do tego zawodu.

 1.    Geometria Fibonacciego ponad wszystko!

Odpowiadając na pytanie w stylu „jak zarabiać na forexie” odpowiadamy, aby znaleźć jeden powtarzający się schemat na rynku, określić parę walutową, na której dana struktura występuje najczęściej i „zagrać” go co najmniej 50 razy, by następnie sprawdzić jaki osiągnęliśmy wynik.

Sam proces takich testów jest mozolny i niestety długi, gdyż dobór odpowiednich układów nie jest zadaniem prostym. Wiąże się to bezpośrednio z koniecznością wyboru odpowiednich struktur, formacji, a także podejścia rynkowego. Mowa oczywiście o stałych zależnościach występujących na wykresie, a więc szeroko pojętej Analizie Technicznej.

W naszej ocenie jest to podstawowy element, który powinniśmy przebadać, odpowiednio poznać, a w konsekwencji zrozumieć dlaczego pewne formacje są widoczne na rynku, na jakiej zasadzie działa samopowtarzalność pojawiających się obiektów, a przede wszystkim by odpowiedzieć sobie na pytanie: jak na tym zarobić?

Chyba najczęstszym problemem początkującego Inwestora jest sama wiara w to, czego się uczy, co poznaje – tak, aby w niedługim czasie wykorzystać to na realnym rynku, otwierając rzeczywiste transakcje. Problem jest mocno złożony, gdyż „na historii wszystko wydaje się takie proste”, a zawierając realne transakcje potrzebujemy odpowiedniej ilości czasu, aby „poczuć efekt” – i to właśnie element czasu w tej całej układance jest najtrudniejszy. Dlaczego tak się dzieje?

Z kilku powodów:

• Mając do dyspozycji dużo czasu obserwujemy rynek non stop, a najgorsze są momenty kiedy nasza pozycja nie przynosi ani zysku ani straty.
• Wchodząc w pozycję staramy się szukać zazwyczaj wielu potwierdzeń, które utwierdzą nas w przekonaniu, że nasz wybór jest prawidłowy i słuszny.
• Za wszelką cenę chcemy mieć rację i staramy się to udowodnić rynkowi…

Każdy z tych punktów jest tak samo ważny, gdyż jeśli mamy za dużo czasu i zbyt mocno się niecierpliwimy, to zaczyna się bardzo niebezpieczny proces „kombinowania”, polegający na stałym ulepszaniu, poprawianiu naszych wcześniejszych założeń. Szukamy wtedy niezliczonej liczby potwierdzeń, staramy się najczęściej „na siłę” przyspieszyć proces oczekiwania tak, aby zarobić jak najwięcej w jak najkrótszym czasie. Tylko, że to jest właśnie ta iluzja na rynku…

Z doświadczenia traderskiego Fibonacci Team’u jasno wynika, że:

• Czas realizacji układu jest ważny, ale nie jest najważniejszy. Liczy się odpowiedni timing wejścia w rynek.
• Czas realizacji układu zależy od pary walutowej na jakiej spekulujemy. Są walory, które przez ponad 80% czasu pozostają w „nudnej” rynkowej konsolidacji. Ale my wiemy, że opłaca się czekać na te 20%…
• Układ harmoniczny, który działał w 2008 roku na EURUSD, zadziała znowu dzisiaj pod warunkiem, że konsekwentnie pod niego będziemy inwestować zachowując odpowiednie zasady Money Management’u.

Po tych wszystkich latach spędzonych na rynku stwierdzamy, że najważniejszym elementem Analizy Technicznej jest nie układ, formacja czy dana powtarzalność ale wiara w to, że on znowu zadziała, a my na nim zarobimy!

Przez długi czas próbowaliśmy też logicznie wytłumaczyć dlaczego posługując się narzędziami Fibonacciego można oszacować jeszcze bardziej precyzyjnie pewne struktury geometryczne, które nie dość, że pojawiają się częściej, to są łatwiejsze do zagrania. Od kilku lat już się nie zastanawiamy, tylko konsekwentnie realizujemy naszą strategię składającą się z kilkunastu stałych układów, które obserwujemy na rynku każdego dnia.

 2.    Odpowiedni kapitał na start.

Podchodząc poważanie do tematu tradingu powinniśmy dysponować odpowiednim zasobem aktywów pieniężnych, które jesteśmy w stanie przeznaczyć na wpłatę do brokera, tak abyśmy mogli swobodnie tej gotówki używać.

Bardzo ważna jest kwestia skali, gdyż inaczej będziemy operować na rachunku jeśli będziemy mieć do dyspozycji 100$, a inaczej jeśli 100 000$:

• Jeśli osiągniemy stopę zwrotu w wysokości 5% miesięcznie, to w pierwszym wariancie będzie to „jedynie” 5 dolarów.
• Jeśli te same 5% uzyskamy, ale z kwoty 100 000$, to będzie to już 5000$. Kwota przekraczająca 15 000PLN, będąca naszym wynagrodzeniem, daje o wiele większe możliwości w stosunku do symbolicznych 5 dolarów.

Jednak pamiętajmy o tym, że im wyższa kwota, tym większe emocje w tradingu, dlatego żelazne zasady zarządzania pozycją i zarządzania ryzykiem są niezbędne w tej profesji.

Kluczem do sukcesu na FX jest wyznaczenie miesięcznych realnych stóp zwrotu jakie jesteśmy w stanie wygenerować posługując się naszą strategią. U nas wygląda to troszeczkę inaczej, gdyż nasz target miesięczny ustalony jest w pipsach i jest to jedno z naszych założeń wiążące się ściśle z filozofią handlu Fibonacci Team’u.

Ten wynik przekłada się bezpośrednio na końcowy efekt. Każdego dnia na rynku wiemy w jakim stopniu przyczyniliśmy się do końcowego rezultatu, gdyż można to łatwo przeliczyć.

Wniosek: na rynku Forex handlujemy na pipsy! Zobacz jak wyglądają pierwsze kroki na realnym rachunku:

 3.    Dobre prowadzenie może okazać się nieocenione…

W tym wypadku mowa jednak nie o prowadzeniu pozycji ale… mentoringu. Rozpoczęcie realnego handlu bez dobrego przygotowania może okazać się bolesne nie tylko ze względów finansowych ale również psychologicznych. Rynek walutowy jest jednym z najbardziej zmiennych i zarazem najtrudniejszych rynków inwestycyjnych. Jeżeli ktoś twierdzi inaczej, to albo nie zainwestował realnej złotówki, albo… próbuje Ci coś sprzedać. Statystyki, o których wspominaliśmy na początku, choć w naszej ocenie nieco zawyżone, niezmiennym pozostawiają fakt, że zdecydowanie mniej jest na rynku walutowym inwestorów zarabiających. Nie wynika to jednak z tego, że Forex jest tak trudny, iż nie sposób nauczyć się inwestować. Myślenie takie byłoby całkowicie błędne i zupełnie niezgodne z rzeczywistością. Problem leży gdzieś indziej. Mianowicie rynek Forex wymaga czasu.

Nauka tradingu to nie tylko czytanie książek i powielanie schematów. Skuteczny i zyskowny handel wynika przede wszystkim z doświadczenia. Każda sytuacja jest inna. Każda formacja kształtuje się w specyficznych warunkach ekonomicznych i technicznych. Z jednej strony szukamy powtarzalności, z drugiej musimy pamiętać, że każda z tych powtarzalnych form jest w pewien sposób wyjątkowa. Tylko doświadczenie zdobyte na bazie praktycznych obserwacji pozwoli w pełni zrozumieć naturę rynku oraz poszczególnych instrumentów. Zdobycie doświadczenia pozwalającego na systematyczne zarabianie może trwać wiele miesięcy, a nawet lat. Niestety wielu aspirujących Traderów nie wytrzymuje presji i odchodzi z rynku zanim zrozumie jego mechanikę i naturę (stąd statystyki!).

Czy jest jakiś sposób pozwalający na przyspieszenie procesu edukacji? Jak mówi słynne powiedzenie – jeśli chcesz gdzieś dojść, najlepiej znajdź kogoś, kto już tam doszedł. Jeżeli zatem mamy w swoim otoczeniu inwestora, który zgodzi się zostać naszym mentorem, będzie to wspaniała pomoc, która w istotny sposób może przyczynić się do skrócenia naszej drogi ku skutecznemu tradingowi. Mentoring pozwala nie tylko korzystać z wiedzy i doświadczenia osoby, która przeszła przez wszystkie etapy ewolucji Tradera, ale również pomaga oszczędzać czas, pieniądze oraz unikać wielu niepotrzebnych błędów. Jeśli możemy uczyć się na błędach innych, powinniśmy taką możliwość bez obaw wykorzystać! Bez względu na to czy inwestycji uczymy się sami, czy korzystamy z pomocy Traderów bardziej doświadczonych, zawsze powinniśmy pamiętać o najbardziej pożądanych przez rynek cechach: wytrwałości, cierpliwości i determinacji.

4.    Komfortowa strategia. Skuteczność vs. R:R.

Dobór właściwej metodologii handlu to jeden z najważniejszych czynników warunkujących sukces inwestycyjny. Co więcej, nie wystarczy tutaj zastosowanie odpowiednich narzędzi. Styl, to poza konkretną techniką handlu, również horyzont czasowy inwestycji oraz sprecyzowany trading plan, który uwzględnia elementy zarządzania kapitałem i pozycją. Strategia inwestycyjna powinna być dostosowana do naszych możliwości czasowych oraz spójna z naszym profilem psychologicznym. Powinniśmy zastanowić się jakie sytuacje jesteśmy w stanie dopuścić w naszym tradingu, a jakie mogą powodować łańcuszek błędów i prowadzić do utraty kapitału.

Bardzo ważnym i bardzo rzadko poruszanym elementem w kontekście handlu na rynku Forex jest komfort psychiczny. Zdefiniowanie racjonalnych i akceptowalnych przez nas ram postępowania pozwala na komfortowy handel, co z kolei wpływa na efektywność podejmowanych przez nas decyzji i w efekcie przekłada się na wyniki. Dla części Traderów komfortem będzie osiąganie wysokiej skuteczności w handlu i zamykanie transakcji na krótkich, ale pewnych zasięgach (tak handlują m.in. skalperzy), innym większy komfort daje wysoki stosunek zysku do ryzyka oraz świadomość, że każda zyskowna transakcja wielokrotnie przewyższa sumę ewentualnych strat z pozycji wcześniejszych. Nie istnieje jeden, uniwersalny styl komfortowy i odpowiedni dla każdego, ponieważ każdy inwestor jest inny. To zaś wymaga pewnych modyfikacji w powszechnie przyjętych technikach handlu oraz zindywidualizowanie obranego przez siebie podejścia.

5.    Timing ma… wielkie oczy.

Jednym z bardzo często powielanych błędów jest oczekiwanie na bezwzględną precyzję rynku w formowaniu struktur i realizacji zasięgów. Dokonując analiz na bazie opracowanej przez nas strategii lubimy popadać w paranoję oczekując na idealny moment do zawarcia transakcji. Nie dość, że rynek wyrysował formację harmoniczną, potwierdził ją wewnętrzną geometrią oraz położeniem punktu zwrotnego „D” w obszarze silnego wsparcia/oporu, to jeszcze na samym szczycie uformował wymowne formacje świecowe na niższych dyferencjałach czasowych. Znajdujemy się więc w strefie zwrotnej i planujemy otworzyć transakcję zgodną z trendem.

Rynek jest jednak dynamiczny i czasu na podjęcie decyzji nie daje nam dużo. Mamy jednak sumiennie wykonaną analizę i wszystko zgodne jest z założeniami trading planu. Teraz, kiedy już cena znalazła się w miejscu zwrotnym nie pozostaje nam nic innego jak… czekać. Czy to już? Czy może 2 pipsy wyżej? A kiedy kurs wzrasta o 2 pipsy, to może jest już jednak za wysoko i zaraz nastąpi zanegowanie układu? W końcu ta świeca na H1 ma tak wysoki korpus! Ponadto przebiła o 2 pipsy poziom Fibonacciego! Sekunda po sekundzie mija, a rynek nie lubi czekać na niezdecydowanych. Właśnie mamy wcisnąć sell, ale kurs już „posypał się” dobre 10 pipsów w reakcji na ważne poziomy. Czujemy zawód, ponieważ chcieliśmy być precyzyjni! Tym razem jednak nie będzie drugiego testu. Notowania dają zarobić odważnym, a my? Tym razem musimy obejść się smakiem.

Wnioski z tej historii są co najmniej dwa:

• Po pierwsze: nie bać się! – po dokonaniu sumiennej analizy i w sytuacji zgodnej z naszymi założeniami, naszym celem jest reakcja. Po to stworzyliśmy zasady zarządzania pozycją, kierujemy się sprecyzowanym planem zarządzania kapitałem i po to mamy stop lossy, aby rynek nie wyrządził nam krzywdy. 100% strategia nie istnieje, istnieje jednak statystyczna i długoterminowa przewaga, którą osiągniemy tylko w sytuacji, gdy będziemy… zawierać transakcje. Jeśli się tego boimy – ten zawód nie jest dla nas.
• Rynek to nie apteka – dajmy mu przestrzeń! – Oczekiwanie, na to, że kurs co do pipsa odbije się od wyznaczonego poziomu, po czym zareaguje książkowo realizując wszystkie zaplanowane (co do pipsa) zasięgi jest niedorzeczne. Bardzo ważna jest elastyczność, umiejętność reakcji na zmiany, a także racjonalne wyznaczanie stref zwrotnych. Poziom wejścia nie powinien być zdefiniowany przez jedną cenę. Rynek wybija poziomy i powraca do nich pozostawiając cienie, ważne jest umiejętne wyznaczanie stref zwrotnych.

Powyższe wskazówki są praktycznymi spostrzeżeniami, jakie poczyniliśmy w trakcie naszego kilkuletniego handlu na rynku Forex. Wynikają one również z doświadczeń i problemów z jakimi borykają się inni Traderzy, z którymi mamy przyjemność spotykać się czy współpracować. Warto rozważyć każdy z powyższych punktów w kontekście swojego własnego handlu, ponieważ trading to jeden z najbardziej zindywidualizowanych zawodów na świecie!

Wszystkie nasze opracowania, popularne strategie, szkolenia i spotkania webinarowe podczas których prezentujemy techniki Fibonacciego, narzędzia i przykładowe wskaźniki analizy technicznej mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie dajemy Ci żadnej gwarancji osiągnięcia zysków. Pamiętaj, że inwestowanie na rynkach finansowych wiąże się z dużym ryzykiem!

The post 5 istotnych elementów, które usprawnią Twój trading plan first appeared on Fibonacci Team School.

Czym jest korelacja i w jaki sposób interpretować jej wartości?

EURUSD                                                          USDCHF

Doskonałym przykładem korelacji jest zależność pomiędzy EURUSD oraz USDCHF. Powyższe wykresy prezentują ruch wspomnianych par na interwale godzinowym. Zgodnie z tabelą współczynnik pomiędzy tą dwójką wynosi -0.99. Jest to bardzo silna ujemna korelacja z której wynika, że kursy wspomnianych walorów kształtują się w sposób przeciwny przez niemal 100% czasu. Jak widzimy na wykresach, podczas gdy notowania EURUSD podążały ku nowym minimom, para USDCHF osiągała nowe szczyty. Należy pamiętać, że mimo silnej korelacji zmienność  na poszczególnych parach walutowych może podlegać zasadniczym różnicom.

Poniższa tabela prezentuje zaktualizowane 8 listopada 2012 wartości współczynnika korelacji dla EURUSD oraz najpopularniejszych par walutowych.

Tabela opracowana na podstawie danych fxtrade.oanda.com/analysis/currency-correlation

The post Czym jest korelacja? first appeared on Fibonacci Team School.

Informacja w kontekście analizy technicznej

W przypadku gdy pod pojęciem informacji rozumiemy charakterystykę wykresu w danym momencie, pod uwagę bierzemy czynniki techniczne, które wynikają z analiz historycznych oraz różnorodnych modeli matematycznych tworzonych w celu lepszego przewidywania zachowania cen w przyszłości. Takie podejście mocno opiera się na psychologii i bezpośrednio wiąże z emocjami pod wpływem których inwestorzy podejmują decyzje co do zawierania w danym momencie transakcji. Analiza techniczna, do której teraz nawiązuję, jest wynikiem powtarzalności ludzkich zachowań i dzięki temu pozwala zauważać zależności między sytuacją wynikającą z czynników fundamentalnych, a popytem i podażą, które kształtują wykres obserwowany przez inwestorów na całym świecie. Odpowiednie formacje, kształty, tempo ruchu generują więc sygnały rozpoznawalne przez zaangażowanych w inwestycje uczestników, którzy na bieżąco je interpretują angażując się w odpowiedni sposób na rynku. Wszystkie te elementy wynikają z powtarzalności ludzkich zachowań, co bezpośrednio wiąże się z kolejnym istotnym założeniem analizy rynku, mianowicie – historia się powtarza.

Wizja, a rzeczywistość

Mimo powszechnie rozpoznawalnych sygnałów oraz usystematyzowanego zbioru zasad wejścia na rynek i wyjścia z niego, wciąż pozostaje jeden istotny czynnik, który w dużym stopniu wpływa na ceny, a nie wynika do końca z napływających informacji fundamentalnych i technicznych. Jest to aspekt związany silnie z wizją i charakterem inwestorów angażujących swoje środki finansowe na całym świecie. Jest to różnorodne spojrzenie na całość sytuacji oraz niejednolity sposób jej interpretacji. Powszechnym jest stwierdzenie, że ilu inwestorów, tyle pomysłów na dalszy rozwój wydarzeń na rynku. Dlatego wielokrotnie odnaleźć można w sposobie ruchu cen, swego rodzaju „siłowanie się” różnych wizji i kierunków w jakich powinien poruszać się kurs. Jest to zauważalne bardzo wyraźnie przy ważnych punktach oporów i wsparć, w momentach zwrotnych, gdzie wielokrotnie uczestnicy z dużym kapitałem testują siłę rynku angażując wielkie sumy pieniędzy. Objawia się to niejednokrotnie silnymi „szarpnięciami” cen, które wpływają na sposób reakcji oraz efekt zawartych transakcji pozostałych inwestorów. Mogą przyczyniać się do zamykania ustawianych w punktach zwrotnych zleceń obronnych oraz niepotrzebnych strat, gdy kurs po osiągnięciu kolejnego dołka lub szczytu zawraca, by ostatecznie dalej poruszać się w pierwotnie oczekiwanym przez większość uczestników kierunku.

Większy kapitał, większa siła

Podsumowując zagadnienie czynników wpływających na ruchy kursów, z całą pewnością można powiedzieć, że jakiekolwiek informacje napłyną z rynku, czy będzie to dana fundamentalna, czy sygnał analizy technicznej, czy też nieuzasadniony optymizm inwestorów, cena zawsze będzie kształtowana przez większość. Im więcej środków na rynek wpłynie ze strony kupujących, tym wyższe ceny będzie osiągał kurs danej waluty. Dlatego inwestycje na rynku walutowym to nie tylko badanie opisanych elementów analizy technicznej i fundamentalnej, ale również w pewnym stopniu zdolność empatii i umiejętność przewidywania zachowań uczestników (szczególnie tych z dużym kapitałem), którzy angażując się na rynku kreują jego wartość.

The post Czynniki wpływające na zachowania kursów – CZĘŚĆ II first appeared on Fibonacci Team School.

Nazwa FOREX pochodzi od angielskiego wyrażenia foreign exchange, która oznacza wymianę międzynarodową i odnosi się do globalnego rynku wymiany walut. Forex jest zdecentralizowanym rynkiem pozagiełdowym (OTC – over the counter). Jest to rynek rozproszony, choć posiadający swoje główne centra w kilku miastach świata (m.in. w Londynie, Nowym Jorku i Tokio).

Rdzeniem rynku FX jest globalna sieć międzybankowa – Interbank, gdzie dokonywane sa transakcje wymiany walutowej pomiędzy bankami, funduszami, a także innymi instytucjami finansowymi. Drobni inwestorzy, w szczególności inwestorzy indywidualni, nie mają bezpośredniego dostępu do rynku międzybankowego, korzystają oni z usług brokera (Market Makera lub ECN’a).

Najczęściej wykonywane są transakcje w oparciu o pary walutowe, szczególnie EURUSD, która bez wątpienia jest najbardziej popularnym instrumentem, najbardziej płynnym, przez co koszty jakie ponosimy handlując na tym walorze są stosunkowo małe. Na rynku instrumentów pochodnych (a takim rynkiem jest FX) możemy zawierać zarówno długie jak i krótkie pozycje, czyli grać na zwyżkę jak i zniżkę danej pary.

Obecnie dostęp do rynku jest powszechny i stosunkowo łatwy. Wystarczy bowiem komputer i podłączenie do Internetu, zainstalowanie odpowiedniej platformy transakcyjnej oraz dysponowanie stosunkowo niewielkim kapitałem. Indywidualni inwestorzy to najliczniejsza grupa wśród uczestników rynku walutowego, a ich działania mają charakter spekulacyjny – opierający się głównie na znacznych wahaniach ceny. Transakcje mają wymiar zapisu elektronicznego, który nie ma nic wspólnego z fizyczną dostawą. To właśnie dzięki tym transakcjom rynek walutowy jest tak płynny.

Kursy kształtowane są non stop, mają zmienny charakter, a rynek działa 24h na dobę przez 5 dni w tygodniu. Prawo popytu i podaży powoduje ciągłe wahania, które to daytraderzy starają się wykorzystać podczas swojego handlu. Najczęściej inwestorzy indywidualni kierują się Analizą Techniczną, której elementy starają się wykorzystać w celu budowania określonej przewagi na rynku. Warto podkreślić, że AT sprawdza się na wyjątkowo płynnych i dynamicznych rynkach.

Z czasem każdy inwestor wypracowuje sobie określone podejście, które często nazywane jest metodologią handlu, która uwzględnia zarówno elementy związane z Trading Planem, czyli sposoby otwierania pozycji, korzystanie z określonych technik czy strategii rynkowych, odpowiednie jej zabezpieczanie przy wykorzystaniu zleceń obronnych Stop – Loss oraz co ważniejsze określanie docelowych miejsc, gdzie cena jest w stanie dotrzeć, co w konsekwencji doprowadzi do osiągnięcia określonej korzyści finansowej.

The post Czym jest rynek FOREX? first appeared on Fibonacci Team School.