Czym zatem jest cena? Co na nią wpływa? Bez wątpienia stanowi ona pewien konsensus między popytem oraz podażą. Wiąże się zatem z zainteresowaniem ze strony uczestników rynku, z potrzebą posiadania konkretnej waluty i jednocześnie z potrzebą jej zbycia. To zainteresowanie wynika z wielu czynników, które stanowią budulec cen, wpływając na zachowania kursów. Z kolei wszystkie te czynniki można sprowadzić do jednego istotnego elementu, na którym opierają się wszelkie zmiany.

Jest nim informacja. Informacja w postaci danych makro oraz w postaci wykresu, którego kształt, układ i zachowanie niesie ze sobą szereg sygnałów stymulujących popyt i podaż.

Informacja jako dana makroekonomiczna

W przypadku informacji jako danej makroekonomicznej uwzględnić należy wszelkie sygnały o charakterze gospodarczym wskazujące na koniunkturę, rozwój czy też sytuację polityczną. Rynek walutowy, podobnie jak rynek akcji, bardzo wyraźnie reaguje na wszelkie zawirowania makroekonomiczne zarówno w pozytywnym, jak i negatywnym aspekcie. Dlatego bardzo istotna jest znajomość ważnych wskaźników makroekonomicznych, publikowanych w określonych dniach o konkretnej godzinie.

Istnieje bardzo wiele danych, których wpływ można wyraźnie zauważyć w zmieniających się kursach, zaś szczególnie silne oddziaływanie charakteryzuje informacje napływające z amerykańskiej gospodarki, która niezmiennie traktowana jest przez inwestorów jako jedna z najważniejszych oraz wytyczających tendencje i kierunki na innych rynkach. Wśród najbardziej znaczących elementów wpływających na kursy, pochodzących ze Stanów Zjednoczonych, wyliczyć należy m.in. dynamikę PKB, sprzedaż nieruchomości na rynku wtórnym, sytuację na rynku pracy, sprzedaż detaliczną, indeks inflacji konsumenckiej CPI czy bilans handlowy. Oczywiście nie bez znaczenia pozostają dane publikowane w pozostałych krajach. Należy jednak wspomnieć, że wszelkie prognozowane wartości wskaźników zawierają się już w kursach, które obserwujemy na wykresach. Jest to jedna z podstawowych zasad jaką należy wziąć pod uwagę. Faktyczny i zauważalny w większym, bądź mniejszym stopniu wpływ na ceny mają przede wszystkim informacje nieprzewidywalne i odbiegające od wartości prognozowanych. W pozostałych przypadkach panuje niezmienna zasada – rynek dyskontuje wszystko.

Poza publikowanymi cyklicznie danymi bardzo istotny wpływ na kursy mają różnego rodzaju interwencje banków centralnych, szczególnie dotyczące stóp procentowych, przemówienia prezesa Fedu – Bena Bernanke, prezesa EBC, czy innych ważnych osobistości świata polityki i finansów. Istotne pozostają więc czynniki polityczne, które również mogą mieć namacalne przełożenie na wiarygodność waluty danego kraju oraz poziom zaufania inwestorów.

The post Czynniki wpływające na zachowanie kursów walutowych first appeared on Fibonacci Team School.

Amerykański dolar ile jeszcze może rosnąć?  Okolice ceny 98.220 – będą bardzo ciekawym miejscem na wykresie dolara. Wyznaczenie prawdopodobnego momentu zwrotnego ułatwia nam mierzenie 61.8% całej fali spadkowej. Dodatkowo w okolicach ceny 98.220 wypada zewnętrzne mierzenie 161.8% co dodatkowo wzmacnia nasz scenariusz. 

USDIDX D1

Źródło: xStation

Układ harmoniczny na indeksie dolara

Zewnętrzny układ harmoniczny „CRAB” jest dodatkowym atutem w naszym scenariuszu. Punkt „D” wypada w okolicach ceny 98.400. Duże phi oraz małe phi daje bardzo silny klaster, który może być respektowany przez inwestorów. 

USDIDX H4

Źródło: xStation

The post Dolar na nowe szczyty? first appeared on Fibonacci Team School.

Amerykańska Rezerwa Federalna zdecydowała w środę o utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie. Globalne rynki z dużą nerwowością oczekiwały na wynik posiedzenia amerykańskiej Rezerwy Federalnej. Decyzja, a zwłaszcza komunikat po środowym posiedzeniu, to zawsze dla rynków finansowych najważniejsze wydarzenie dnia, a nawet tygodnia. Stopy procentowe w USA pozostały na poziomie 0-0,25 proc.

Srebro kończy środową sesję czarną świecą dzienną na wykresie. Na niższych interwałach czasowych widać pierwotną reakcję w postaci wzrostów, jednak szybko do głosu doszły niedźwiedzie spychając notowania srebra na niższe poziomy. Kurs obecnie testuje wsparcie na poziomie 23.40, na które składają się dwa mierzenia 38.2 i 50 odpowiednio z pomiaru większego i mniejszego swingu wzrostowego. Dodatkowo jest to poziom ZZB, który wcześniej działał jako opór. Nieco niżej inny techniczny poziom w okolicy okrągłego 23.00$ złożony z dwóch mierzeń 50 i 61.8.

SREBRO D1

Źródło: xStation

Złoto – reakcja na formację harmoniczną

Środowa sesja przyniosła wypełnienie formacji harmonicznej Gartleya na zniesieniu 78.6% osłabiając się o ponad 1.5%. Gdyby tendencja wzrostowa (sekwencja coraz wyższych szczytów i dołków kolejnych swingów) została utrzymana, możliwy jest atak na najgłębsze mierzenie wewnętrzne 88.6 i wypełnienie układu FT Pattern w okolicach 1860-1862$. Na poziom ten dodatkowo nakłada się zniesienie zewnętrzne 161.8 fali BC.

ZŁOTO D1

Źródło: xStation

The post Złoto i srebro po decyzji FED first appeared on Fibonacci Team School.

Najsilniejszym przypadkiem jest oczywiście polaczenie 61.8% oraz 161.8%, o tym jednak opowiem w kolejnym temacie tej lekcji. Przejdźmy teraz do obejrzenia nagrania:

W układzie tym możemy zaobserwować podobieństwo do formacji Motyla, jednak odpowiednie punkty ze struktury XABCD powinny wypadać na innych współczynnikach Fibonacciego. Fala XA jest to fala kierunkowa. Po pierwszym ruchu następuje korekcyjna fala AB. może ona się zatrzymać w strefie 38.2% – 61.8% (jest ona więc stosunkowo płytka). Kolejna fala, to fala BC, która nie może wybić wierzchołka A.

Najsilniejszym układem Kraba jest połączenie dwóch najsilniejszych mierzeń z siatki Fibonacciego, jest to główny atut tej formacji harmonicznej. Parząc na rynek statystycznie, przełamanie „z biegu” wspomnianych dwóch mierzeń jest bardzo trudne i stanowi niewielki odsetek obserwowanych przypadków rynkowych.

Zwróćmy uwagę na to, że fala CD w tym układzie jest bardzo długa. Z tego powodu zasięg pierwszego Take Profit’u jest największy. Wyliczając stosunek RR, w układzie Kraba będzie on najkorzystniejszy.

Jeżeli chodzi o motywy wejścia, będą one identyczne jak w przypadku układu Motyla:

1. Wejście na reakcję – agresywne, zaraz gdy kurs dojdzie do potencjalnego punktu D.

2. Wejście po potwierdzeniu – czekamy na formację świecową w strefie punktu D, np. formacja objęcia, przenikania, młota czy spadającej gwiazdy, w zależności od kierunku układu harmonicznego (na spadki lub na wzrosty).

3. Wejście na tzw. „drugi test” – wtedy mamy do czynienia z podwójnym szczytem bądź dołkiem w punkcie D – często dodatkowym potwierdzeniem w przypadku wejścia na drugi test jest dywergencja. Najlepszymi wskaźnikami, które możemy w tym wypadku wykorzystać są np. RSI lub MACD. Przy 3 motywie pamiętajmy, że nie zawsze rynek daje drugą szansę, ale według naszych obserwacji drugi test pojawia się w 60% przypadków. Dlatego zawsze należy mieć to na uwadze.

The post Formacja harmoniczna Kraba first appeared on Fibonacci Team School.

Struktury takie określamy mianem zewnętrznych układów harmonicznych, a ich wymowa często sugeruje zbliżającą się zmianę trendu krótko- lub długoterminowego, w zależności od rozpatrywanego interwału czasowego.

Motywy wejścia w pozycje będą 3:

1. Wejście na reakcję – agresywne, w momencie gdy kurs dojdzie do potencjalnego punktu D potwierdzonego dodatkowymi mierzeniami (geometria, zgrupowanie mierzeniem zewnętrznym odcinka BC oraz inne dodatkowe poziomy techniczne stosowane przez inwestora).

2. Wejście po potwierdzeniu – wejście po wymownej formacji świecowej w strefie punktu D. W tym wypadku zwykle rozszerza się nasz potencjalny Stop Loss.

3. Wejście na „drugi test” – często z potwierdzeniem wynikającym z dywergencji. Pamiętajmy, że nie zawsze rynek da nam drugą szansę – nie zawsze dochodzi do drugiego testu.

Określenie obszarów realizacji zysków przebiega w sposób bardzo zbliżony jak w przypadku pozostałych układów. Z założenia punkty zwrotne B, C oraz A stanowią podstawowe poziomy reakcji, które mogą stanowić dobre miejsce do ustawienia zleceń Take Profit (wynika to z tego, że wcześniej w tych punktach cena reagowała, tworząc automatycznie techniczny obszar wsparcia/oporu).

Oczywiście im silniejszy poziom wsparcia/oporu, tym większe prawdopodobieństwo reakcji, dlatego nie należy się kierować wyłącznie poszczególnymi ekstremami w układzie, ale warto zwrócić również uwagę na strefy S/R, często lepiej widoczne również na innych interwałach. Dokonując analizy rynku, należy zawsze brać pod uwagę spojrzenie wielowymiarowe. Nawet inwestycje krótkoterminowe nie zwalniają rozważnego tradera ze znajomości szerszego kontekstu rynkowego. Występujące na rynku potwierdzenia wzajemnie się uzupełniają.

Często poziomy naniesione raz na wysokich dyferencjałach okazują się nieocenione, gdy kurs osiąga ważne obszary, a potwierdzenia płynące z kilku ram czasowych uzupełniają się wzmacniając wymowę analizy i pomagając określić racjonalne zasięgi realizacji zysków. Należy również mieć na uwadze, że analizy z wyższych interwałów z większym prawdopodobieństwem spowodują reakcję notowań choćby w małej skali.

Często już sama pierwsza reakcja pozwala dobrze zarobić, nawet jeżeli ostateczną intencją rynku jest zanegowanie układu. Liczy się przede wszystkim efekt skali oraz umiejętność prawidłowego odniesienia swoich oczekiwań i możliwości do przedziału czasowego dokonywanych mierzeń.

The post Formacja harmoniczna Motyla first appeared on Fibonacci Team School.

Pary z jenami, w tym GBPJPY, przebywają w silnym trendzie wzrostowym od ponad półtorej roku. Na wykresie w interwale tygodniowym widoczna jest sekwencja coraz wyższych szczytów i dołków. Dotychczasowe korekty spadkowe miały ok. 800-900 pipsów. Od lutego 2021 na wykresie tygodniowym tworzona była formacja odwrócenia głowy z ramionami (RGR). Poziom wsparcia (poziom szyi formacji ) w okolicach 148.70-149.00 był jednak skutecznie broniony przez popyt. Obecna świeca tygodniowa (która jest jeszcze w trakcie tworzenia) stanowi wybicie prawego ramienia (pozioma niebieska przerywana linia na wykresie) i zanegowanie formacji RGR. Może to stanowić sygnał do kontynuacji wzrostów.

GBPJPY W1

Źródło: xStation

Podwójna formacja harmoniczna na spadki

Przechodząc na wykres dzienny wykonujemy mierzenie całej fali spadkowej trwającej od końca maja do połowy lipca. Pierwsza próba wzrostów została zatrzymana na poziomie 61.8 i doszło do kolejnej fali spadkowej, która jednak nie zdołała wybić lokalnych minimów z 20.07.2021. Fala CD formacji harmonicznej również ma postać układu harmonicznego tzw. Deep Crab z reakcją na poziomach 88.6 i 161.8 (kolor różowy na wykresie). Punkty „D” obu formacji: FT Pattern oraz Deep Crab tworzą cluster Fibo w okolicach 155.20-155.30 i mogą na jakiś czas zatrzymać wzrosty na parze.

GBPJPY D1

Źródło: xStation

The post Czy podwójna formacja harmoniczna powstrzyma dalsze wzrosty na GBPJPY? first appeared on Fibonacci Team School.

Od końca wyprzedaży na giełdach spowodowanej pierwszą falą koronawirusa, indeks S&P500 przebywa w regularnym trendzie wzrostowym. Świadczy o tym sekwencja coraz wyższych szczytów i dołków. Przez ten czas indeks zyskał ponad 100%. Ostatni ruch spadkowy z początków września wydaje się zakończony. Świadczą o tym dolne cienie kolejnych świec dziennych na poziomie wsparcia. Ponadto, ostatnia akcja cenowa układa się w formację klina zniżkującego, z którego statystycznie częściej dochodzi do wybicia górą.

S&P500 D1

Źródło: xStation

Co może stać na przeszkodzie dalszym wzrostom?

Przechodząc na wykres w interwale 4-godzinowym możemy wyznaczyć techniczną strefę podażową 4426-4436, która może przysporzyć bykom trochę kłopotów. Składa się na nią:

– zniesienie wewnętrzne 61.8 całej korekty spadkowej

– zniesienie wewnętrzne 78.6 ostatniej fali spadkowej z końca września

– układ OneToOne na korekcie pędzącej

– wydłużenie FE161.8 na korekcie prostej

– ZZB – poziomy wsparcia, które teraz mogą zadziałać jako opór

S&P500 H4

Źródło: xStation

Ewentualna reakcja spadkowa w tym obszarze nie powinna wybić ostatnich minimów, jeśli dalsze wzrosty mają być kontynuowane. Spadki poniżej 4230-4240 zmienią nastawienie na prospadkowe.

The post Przeszkoda w drodze na nowe maksima na S&P500 first appeared on Fibonacci Team School.

Warto rozpocząć analizę sytuacji USDCAD na wykresie dziennym, gdzie rzuca się w oczy kolejne odpadnięcie od poziomów 1.28500-1.28800. Przebiega tam zniesienie 61.8 całego ruchu spadkowego trwającego od września 2020 do końca maja 2021. Cena już 4-krotnie reagowała spadkami na ten poziom. Obecny ruch spadkowy wynosi już około 300 pipsów.

USDCAD D1

Źródło: xStation

Kolejna fala spadkowa i co dalej?

Obecny ruch stanowi wybicie dołem z formacji trójkąta. Jeśli zawęzimy i pomierzymy ostatni ruch wzrostowy na wykresie oraz trwającą korektę spadkową, znajdziemy kilka elementów składających się na ciekawą strefę popytową w okolicach 1.2430-1.2470. Strefa jest dość szeroka, dlatego warto poczekać na wyraźną reakcję ceny w tym obszarze (pinbar, formacja objęcia).

Na wspomnianą strefę techniczną, gdzie może uaktywnić się popyt składa się:

– zniesienie wewnętrzne 50% całego ruchu wzrostowego

– wydłużenie FE 127.2 na korekcie pędzącej

– równość korekt AB=CD dla większej i mniejszej fali spadkowej (zaznaczone prostokątami na wykresie)

– poprzednie poziomy wsparcia (zaznaczone strzałkami na wykresie)

USDCAD D1

Źródło: xStation

W dniu dzisiejszym publikowany jest wskaźnik ISM dla przemysłu o g. 16.00, który może zwiększyć zmienność na parach z USD. Warto więc obserwować początek sesji USA w kontekście wypełnienia się powyższego scenariusza.

The post Te poziomy mogą mieć znaczenie dla USDCAD first appeared on Fibonacci Team School.

Trwa fala umocnienia dolara amerykańskiego względem głównych walut. GBPUSD jest jedną z par, która dość mocno spadała w dniu wczorajszym osłabiając się o prawie 1.3%. Dzisiejsza sesja europejska przynosi pogłębienie spadków. Warto rozszerzyć perspektywę i spojrzeć na wykres obejmujący przedział ostatniego roku.

GBPUSD D1

Źródło: xStation

Wzrosty na GBPUSD rozpoczęły się dokładnie rok temu pod koniec września 2020. Po mocnym rajdzie na północ funt zdołał się umocnić wobec USD o ponad 1500 pipsów. Lokalny szczyt miał miejsce pod koniec lutego tego roku i po chwilowych spadkach okolice 1.42400 zostały ponownie przetestowane w okolicach maja-czerwca. Została utworzona formacja podwójnego szczytu, która doprowadziła do przeceny na parze o ponad 700 pipsów.

Klaster Fibo

Obecnie testowane są dość ważne poziomy wsparcia, które stanowi zniesienie wewnętrzne całego dużego ruchu wzrostowego opisanego powyżej. Obszar 1.3450-1.3460 był już miejscem reakcji ceny w przeszłości. Dodatkowo nakłada się na niego zniesienie zewnętrzne 127.2 największej korekty wzrostowej obecnych spadków.

Z punktu widzenia klasycznej analizy technicznej doszło w dniu wczorajszym do wybicia dołem z dużej formacji trójkąta zaznaczonej na wykresie. Gdyby doszło do reakcji popytu na opisany klaster Fibo, ewentualne wzrosty mogłyby doprowadzić do ruchu powrotnego do wybitego trójkąta. W związku z tym, że operujemy na wykresie dziennym warto poczekać na potwierdzenie w postaci formacji świecowej na niższym interwale.

The post Dokąd potrwają spadki na funcie? first appeared on Fibonacci Team School.

Kluczem do osiągnięcia sukcesu jest wypracowanie skutecznego systemu i następnie jego konsekwentne realizowanie. Al Brooks tego dokonał. Poprzez uproszczenie swojego systemu transakcyjnego i skoncentrowanie się wyłącznie na 5-minutowym horyzoncie czasowym znalazł sposób na generowanie zysków niezależnie od kierunku rynku czy otoczenia ekonomicznego.

Czytaj darmowy fragment!

Dzięki rozbiciu swojego systemu na podstawowe elementy: handel w trendach, konsolidacjach i podczas odwrotów, seria trzech książek Ala Brooksa stanowi kompletne podsumowanie jego skutecznej metodologii. Analiza price action: odwroty przedstawia różne typy punktów zwrotnych mających miejsce na współczesnych rynkach, a także omawia ich charakterystykę umożliwiającą ich identyfikację. Z racji tego, że analiza price action działa we wszystkich ramach czasowych, omówione zostały techniki jej wykorzystania na wykresach jednosesyjnych, dziennych, tygodniowych oraz miesięcznych. Oprócz tego Brooks podpowiada również, jak:

• radzić sobie z dużą zmiennością oraz gwałtownymi zwrotami;
• znaleźć właściwe sposoby wykorzystania opcji w tradingu;
• panować nad emocjami związanymi z inwestowaniem.

Jeśli chce się osiągnąć korzyści, które oferują współczesne rynki, informacje przedstawione w książce “Analiza price action: odwroty” z pewnością będę pomocne.

O autorze

Al Brooks uzyskał tytuł doktora nauk medycznych na University of Chicago, jednak 30 lat temu porzucił karierę w chirurgii okulistycznej na rzecz tradingu. Sukces osiągnął, gdy opracował swoje unikalne podejście czytania wykresów cenowych, bar po barze. To zapewniło mu stałe zyski niezależnie od zmieniającego się rynku. Jest popularnym wykładowcą na MoneyShow i TradersExpo. Wykładał na czterech kontynentach, edukując tysiące traderów. Uczył również zaawansowanych technik tradingowych na Chicago Mercantile Exchange. Przez wiele lat był współautorem publikacji na temat analizy technicznej w najbardziej poczytnym pośród inwestorów indywidualnych amerykańskim magazynie „Futures Magazine”. Napisał trzy bestsellerowe na amerykańskim rynku książki poświęcone inwestowaniu.

The post „ANALIZA PRICE ACTION: ODWROTY” – Al Brooks first appeared on Fibonacci Team School.