Aby skutecznie zawierać transakcję w pierwszej kolejności początkujący trader powinien zaznajomić się z kilkoma podstawowymi terminami, które ułatwią mu zorientowanie się w bieżącej sytuacji.

Lot – podstawowa wartość kontraktu na rynku forex. Lot to 100 tysięcy jednostek bazowych danego waloru np.  100 000 euro. Obecnie brokerzy oferują swoim klientom możliwość dokonywania zleceń w mini oraz mikro lotach (odpowiednio 0,1 oraz 0,01 lota), otwierając się w ten sposób na mniej doświadczone lub posiadające mniejszy kapitał osoby

Pips – ostatnia liczba po przecinku w kwotowaniu pary walutowej, w zależności od waluty jest to drugie bądź 4 miejsce po przecinku, do niedawna była to najmniejsza wartość o jaką     mógł zmienić się kurs pary walutowej, jednakże w dzisiejszych czasach, w obliczu coraz większej płynności, zdecydowana większość walorów na rynku forex jest notowana do 5 (lub 3)  miejsca po przecinku, zwanego punktem.  Prosta matematyka mówi nam, że 10 punktów to jeden pips.

Spread – różnica kursowa pomiędzy ceną kupna a ceną sprzedaży kontraktu. Wynika ona z konfliktu interesów strony kupującej oraz sprzedającej (jedni chcą kupić jak najtaniej, drudzy sprzedać jak najdrożej, dlatego ich oczekiwania co do ceny kontraktu są rozbieżne). Spread jest także zyskiem dla brokera typu market maker, który sam ustala aktualny spread. W przypadku brokerów oferujących spready rynkowe, mogę one być bliskie zeru.

EUR/USD     Sell  –  1.24678            Buy   – 1.24698          spread = 2.0 pips

Depozyt zabezpieczający – suma pieniędzy jaka zostanie zamrożona przy zawarciu transakcji. Przykładowo – jeżeli zawieramy transakcję kupna o wielkości jednego Lota na parze EURUSD  musi ona zostać zabezpieczona ekwiwalentem wielkości pozycji w walucie, w której posiadamy rachunek brokerski.

Dźwignia finansowa – bezpośrednio powiązana z powyższym zagadnieniem. Dźwignia pozwala nam zmniejszyć poziom depozytu zabezpieczającego. To swego rodzaju umowa z brokerem, w której wykłada on za nas lwią część wymaganego depozytu.

Przykładem niech będzie wspomniana transakcja kupna o wielkości jednego Lota – w przypadku braku dźwigni musielibyśmy zabezpieczyć transakcję ekwiwalentem 100 tysięcy euro.  Jednakże stosując dźwignię np. 1:100  jesteśmy zobowiązani do wyłożenia zaledwie jednej setnej tej kwoty, resztę wyłoży broker.

Jest to doskonałe rozwiązanie dla osób z mniejszym kapitałem początkowym. Jednocześnie należy pamiętać, że jest to broń obosieczna, im wyższa dźwignia tym łatwiej stracić pieniądze z uwagi na to, że zysk/strata z transakcji jest ponoszona wyłącznie przez nas, do momentu straty naszej części depozytu.

The post Czym jest TRADING? first appeared on Fibonacci Team School.

Między rokiem 1876 a Pierwszą Wojną Światową, standard wymiany złota całkowicie zdominował międzynarodowy system ekonomiczny. Wymiana złota na waluty dała początek ich stabilności. Na mocy porozumienia zawartego w Bretton Woods z 1944 roku, ustalono kursy walut wobec dolara amerykańskiego, wartość którego określono na 35 USD za jedną uncję złota. Na kraje partycypujące w przedsięwzięciu nałożono zakaz dewaluacji walut, natomiast dla zwiększenia konkurencyjności handlu ograniczony został zakres dewaluacji walut. Ograniczenie dotyczyło zakresu do mniej niż 10%.

W latach pięćdziesiątych szybko rozwijający się handel przyczynił się do ogromnych przepływów pieniężnych pomiędzy krajami, co destabilizowało porozumienie z Bretton Woods. W roku 1971 porozumienie zostało rozwiązane. Z uwagi na niewystarczające zasoby kruszcu, dolar nie mógł już być przeliczany na złoto. W konsekwencji w 1973 waluty krajów rozwiniętych podlegały już tylko regulacjom rynkowym, a popyt i podaż stały się głównymi siłami określającymi ich kursy, natomiast w roku 1978 rynek forex został oficjalnie ratyfikowany.

Na początku lat osiemdziesiątych rozwój nowych technologii, a w tym komputerów istotnie wpłynął na zwiększenie przepływów pomiędzy krajami oraz rozszerzenia się rynku na Amerykę, Azję oraz Europę. Wartość transakcji wymiany walut wzrosła intensywnie od około 70 miliardów dolarów na dobę w latach osiemdziesiątych do ponad 6 bilionów dolarów dziennie w roku 2014.

Rynek Forex (z angielskiego foreign exchange)  jest  obecnie największym międzynarodowym rynkiem walutowym, jest rynkiem pozagiełdowym OTC (over-the-counter). Dzięki swojemu zasięgowi oraz wielkości transferów pieniężnych jakich dokonuje się na nim codziennie, forex cechuje się zdecydowanie większą płynnością niż inne rynki finansowe. Umożliwia on zawieranie transakcji natychmiastowych typu SPOT, transakcji terminowych (Outright forward) oraz transkacji z przyszłą datą dostawy typu Swap.

Jak już wcześniej wspomniano, jego głównym zadaniem jest umożliwianie wymiany walut pomiędzy krajami (np. celem tworzenia rezerw bankowych w stabilnych walutach), oraz ułatwienie handlu (znacznie ułatwiony import oraz eksport). Jednakże dzięki jego dużej atrakcyjności, przyciąga on także inne podmioty.

Zasadniczo można dokonać podziału aktywnych graczy rynku forex, są nimi:

• Banki państwowe oraz komercyjne: to główni uczestnicy rynku, tworzą rynek międzybankowy, na którym to dokonują operacji na ogromne kwoty, to głównie ich transakcje wpływają na ruchy cen kursów walutowych. Rynek międzybankowy tak samo jak rynek walutowy rozwinął się poza kontrolą rządowych jednostek administracyjnych i do dzisiaj jest rynkiem nieregulowanym. W większości krajów, których banki uczestniczą w tym rynku, nie istnieją specjalnie utworzone instytucje regulujące działalność bankową. Dawniej prym na rynku wiodły banki komercyjne, jednak obecnie coraz większy wpływ mają na niego banki inwestycyjne.
  

• Fundusze emerytalne oraz inwestycyjne, są coraz poważniejszym uczestnikiem na rynku forex, z uwagi na jego atrakcyjność wielkie konglomeraty finansowe coraz częściej zwracają ku niemu swą uwagę. Tego rodzaju fundusze nierzadko występują w roli „regulatora rynku”, działając na zlecenie rządów, które chcą wpłynąć na kurs waluty jednocześnie unikając oficjalnej interwencji(np. Japoński Bank Pocztowy Kampo, często na zlecenie rządu kupuje lub sprzedaje duże pakiety walut celem regulacji kursu jena).

• Inwestorzy indywidualni to ostatnia grupa uczestników aktywna na rynku. Inwestorzy indywidualni to w większości osoby, które na rynek przyciąga chęć zysku, głównie spekulanci.

Co sprawia że FOREX co roku przyciąga wielu nowych inwestorów?

• jest największym rynkiem na świecie, co zapewnia doskonałą płynność; jak już wcześniej wspomniano dzienne przepływy na rynku forex w dzisiejszych czasach osiągają ponad 6 biliony dolarów,
• jest rynkiem który zawsze jest otwarty; dzięki temu iż poszczególne rynki, które wchodzą w skład forex’u są rozlokowane w różnych strefach czasowych,  przez co transakcje można zawierać dwadzieścia cztery godziny na dobę, od godziny 23:00 w niedzielę , do godziny 22:00 w piątek (czasu polskiego).

Poniższy rysunek przedstawia czas otwarcia głównych rynków światowych:

Źródło: www.forexfactory.com

• specyfika par walutowych pozwala zarabiać zarówno na wzrostach jak i na spadkach cen walorów, to zagadnienie zostanie opisane szczegółowo w następnym podrozdziale,
• dzięki postępowi technicznemu oraz rozwojowi telekomunikacji i Internetu, transakcje zawierać można niemal z każdego miejsca na świecie;  za pomocą komputerów stacjonarnych, laptopów, telefonicznie, czy nawet z poziomu smartphone’ów oraz tabletów.
• możliwość używania dźwigni finansowej, dzięki możliwości lewarowania pozycji jesteśmy w stanie inwestować większy kapitał niż faktycznie posiadamy, ten aspekt inwestowania także zostanie omówiony w następnym podrozdziale,
• rynek doskonale reaguje na analizę techniczną, jest to jedna z większych zalet rynku forex, dzięki której możliwe jest tworzenie strategii oraz przewidywań,  w którą stronę podąży kurs.

The post Czym jest FOREX? first appeared on Fibonacci Team School.

Patrząc na wykres w kresce miesięcznej widzimy, że cena porusza się w szerokim range’u o zakresie prawie 1000 pipsów. Dolny poziom wsparcia ma około 100 pipsów (0.8300-0.8400) i był już 5-krotnie testowany. Natomiast każde podejście pod opór 0.9220-0.9300 skutkuje aktywowaniem reakcji podażowej. Obecnie widzimy, że cena porusza się w spadkowym kanale cenowym po odbiciu od strefy wsparcia. Wybicie w górę kanału byłby sygnałem do kontynuowania wzrostowego odbicia.

EURGBP M1

Źródło: xStation

Czy tendencja spadkowa na D1 zostanie utrzymana?

Przechodząc na wykres dzienny możemy zidentyfikować spadkową tendencję czyli coraz niższe szczyty i dołki (zaznaczone strzałkami). Pomiar ostatniego swingu spadkowego wyznacza nam najbliższy poziom oporu na wysokości zniesienia 61.8 w okolicach 0.8560. Gdyby cena zareagowała na ten poziom a następnie kontynuowała wzrosty, możliwy byłby scenariusz z formacją harmoniczną Gartleya na spadki.

Poziom 0.8600, czyli zniesienie 78.6 jest dodatkowo wzmocniony układem OneToOne na korekcie pędzącej. Ponadto jest to poziom, na który cena reagowała akcją podażową trzykrotnie we wrześniu tego roku. Ze względu na wysoki interwał realizacja tego scenariusza może być rozłożona w czasie.

EURGBP D1

Źródło: xStation

The post Euro odzyskuje siły względem funta. Sytuacja techniczna na parze EURGBP first appeared on Fibonacci Team School.

W bieżącej analizę na interwale H1 analizujemy ostatni swing spadkowy pomiędzy 20-28.10.2021, który przyniósł prawie 200-pipsowy spadek. Dynamiczna reakcja wzrostowa została zatrzymana na nieprzypadkowym poziomie oporu, bo na zniesieniu 61.8, które „lubi” być respektowane przez pary z jenem. Dodatkowo jest to wysokość poziomu ZZB, na którym dochodziło wielokrotnie do reakcji ceny i zmiany kierunku ruchu. Gdyby poziom 61.8 został przebity, realny wydaje się scenariusz z wypełnieniem układu harmonicznego Gartleya (reakcja na 78.6) lub FT Pattern (reakcja na 88.6).

EURJPY H1

Źródło: xStation

Wykres H4 – potencjalna formacja Nietoperza

Jak na razie dużo mniej prawdopodobny scenariusz na wzrosty z poziomów cenowych położonych niżej. Chodzi o cały swing wzrostowy z początku października. Po zatrzymaniu i ustanowieniu lokalnego maksimum cena skorygowała się o 38.2%. Gdyby doszło do przebicia tego poziomu, kolejne ciekawe miejsca wsparcia to:

– zniesienie 61.8 wzmocnione ZZB, czyli poprzednim oporem, który może zadziałać jako wsparcie na zasadzie biegunowości;

– zniesienie 88.6 – wypełnienie formacji Nietoperza na najgłębszym ze zniesieniem wewnętrznych

EURJPY H4

Źródło: xStation

The post Dwa scenariusze rozegrania EURJPY first appeared on Fibonacci Team School.

Na wykresie dziennym widoczna jest sekwencja wzrostowa trwająca od początku października. W dn. 22.10.2021 cena dotarła do poziomów oporu 24.70-24.80 i doszło do korekty, która jak na razie utrzymuje zakres poprzedniej korekty spadkowej (czerwone prostokąty). Wybicie wspomnianych poziomów oporu powinno skierować cenę w stronę zniesienia 61.8 całej fali spadkowej. Dodatkowo obszar ten jako potencjalny opór wzmacnia układ FE 161.8 na korekcie pędzącej, który może przynieść reakcję podażową.

SREBRO D1

Źródło: xStation

Potencjalna formacja harmoniczna na M30

Przechodząc na interwał intraday M30 możemy wyznaczyć scenariusz spadkowy, ale z wyższych niż obecne poziomów cenowych. Po reakcji ceny na zniesieniu 50% Fibo  spodziewane jest wypełnienie formacji Leonarda lub Nietoperza odpowiednio na 78.6 lub 88.6. Ponadto, znajduje się tam potwierdzenie w postaci wcześniejszej reakcji ceny na te poziomy.

Spodziewana reakcja spadkowa powinna być ograniczona w zasięgu biorąc pod uwagę scenariusz z wyższego interwału, czyli atak na poziomy 25.55-25.80.

SREBRO M30

Źródło: xStation

The post Czy zobaczymy wyższe ceny za srebro? first appeared on Fibonacci Team School.

Wczorajszy dzień przyniósł kolejny atak na 1.3830. Doszło do silnej aktywacji podaży i wygenerowania świecy 4-godzinowej z długim górnym cieniem. Środowe godziny przedpołudniowe przynoszą kontynuację spadków. Biorąc pod uwagę panującą na wykresie H4 tendencję wzrostową zapoczątkowaną pod koniec września, sensowne wydaje się szukanie poziomów wsparcia i próba podłączenia się pod kontynuację trendu wzrostowego. Obecnie testowana jest korekta FE100 czyli symetria ramiona AB=CD. Gdyby doszło do pogłębienia spadków, warto zwrócić uwagę na strefę 1.3665-1.3675. Znajduje się tam:

– zniesienie 38.2 całej fali wzrostowej

– wydłużenie FE161.8 na korekcie prostej

– wydłużenie FE161.8 na korekcie pędzącej

– poziomy wsparcia/oporu

GBPUSD H4

Źródło: xStation

Strefa podażowa na AUDUSD

Na wykresie H4 pary AUDUSD również widoczna jest tendencja wzrostowa czyli sekwencja coraz wyższych szczytów i dołków. W dniu 21.10.2021 doszło do silnej aktywacji podaży i powstania formacji objęcia bessy (outside bar). Wygenerowało to strefę podażową, z którą obecnie zmagają się kupujący. Gdyby doszło do mocniejszego odpadnięcia od tych poziomów, ciekawa strefa wsparcia znajduje się około 50 pipsów niżej. Składa się na nią:

– zniesienie 61.8 ostatniego swingu wzrostowego

– układ 1:1 (FE100) na korekcie prostej

– wydłużenie FE161.8 na korekcie pędzącej

Wydaje się, że te techniczne poziomy powinny wywołać przynajmniej chwilowy impuls wzrostowy.

AUDUSD H4

Źródło: xStation

The post Korekta na parach z USD. Na które poziomy trzeba uważać? first appeared on Fibonacci Team School.

Szeroka perspektywa miesięczna na wykresie miesięcznym pokazuje potencjalną formację Gartleya. Pomiar całego ruchu wzrostowego od lipca 2014 do stycznia 2016 wyznacza poziom 61.8 w okolicach 1.2175. Nastąpiła tu reakcja wzrostowa zapoczątkowana formacją jednoświecową pinbara. Wygenerowany ruch wzrostowy miał zakres prawie 2500 pipsów i nie zdołał wybić maksimów ze stycznia 2016 (czyli punktu A potencjalnej formacji harmonicznej). Od marca 2020 trwa silny trend spadkowy na USDCAD, który zdołał wyhamować dopiero w okolicach zniesienia 61.8. Dwa kolejne miesiące maj i czerwiec 2021 przyniosły formację objęcia hossy (outside bar) i korektę wzrostową spadków. Z kolei trzy  świece miesięczne od lipca do września miały wymowę prospadkową (długie górne cienie) by wreszcie doszło do mocnego impulsu spadkowego w październiku. Przy kolejnym ataku na obszar 1.2040-1.2100 spodziewana jest przynajmniej chwilowa obrona tych wsparć.

USDCAD M1

Źródło: xStation

Wykres H4 i potencjalna formacja harmoniczna

Analizując wykres H4 i mierząc cały ruch wzrostowy trwający od czerwca do sierpnia 2021, mamy reakcję w okolicach zniesienia 50% (brak precyzji punktu B nie dyskwalifikuje powstania ewentualnej formacji harmonicznej). Obecnie popyt próbuje walczyć na poziomie Fibo 61.8. Gdyby doszło do wybicia w dół, ciekawa strefa popytowa znajduje się na głębokim zniesieniu 88.6. Jej zaksięgowanie wypełniłoby formację Nietoperza. Na poziomach 1.2080-1.2110 znajduje się obszar, który przez wiele tygodni działał jako opór, by wreszcie jego przebicie doprowadziło do silnych wzrostów. Można więc spodziewać się tu reakcji wzrostowej na zasadzie biegunowości.

USDCAD D1

Źródło: xStation

The post Dokąd potrwają spadki na USDCAD? first appeared on Fibonacci Team School.

W bardzo szerokiej miesięcznej perspektywie notowania indeksu 20 największych polskich spółek dotarły do oporu w postaci górnego ograniczenia kanału rozszerzającego się. Szczyty górnej linii tego kanału utworzone są przez maksima z maja 2011 i stycznia 2018. Żeby mówić jednak o oznakach słabości należałoby poczekać do zakończenia listopadowej i być może grudniowej świecy i ewentualnej formacji jedno-lub dwuświecowej odrzucającej obecne poziomy.

Gdyby udało się kupującym wybić linię oporu, możliwy byłby atak na zniesienie 50% całego ruchu spadkowego z bessy 2007-2009. Okolice 2600 to dość silny obszar oporu, na który cena wielokrotnie reagowała w przeszłości. Kolejne poziomy oporu to zniesienie 61.8 (ok. 2930) i ewentualna formacja harmoniczna Gartleya na 78.6 (ok. 3400). To jednak perspektywa kilku- kilkunastoletnia w przypadku gdyby hossa na GPW miała być kontynuowana.

WIG20 M1

Źródło: xStation

Geometria korekt zachowana na H4

Wykres H4 pokazuje akcję cenową od końca marca 2021. W całym trwającym wciąż ruchu wzrostowym można wyodrębnić dwa zakresy korekt spadkowych (zielone i niebieskie prostokąty).

W połączeniu ze zniesieniami Fibo ostatniego swingu wzrostowego tworzą się dwie technicznie interesujące strefy wsparcia:

– 2390-2400: tworzą go zniesienie wewnętrzne 38.2% + ZZB (poprzedni szczyt z 06.09.2021, który może zadziałać jako wsparcie) oraz zakres mniejszej korekty spadkowej

– 2365-2370: tworzą go zniesienie wewnętrzne 50% + zakres większej korekty + linia trendu wzrostowego.

Wg teorii Dow’a dopóki nie zostanie wybity zakres największej korekty, nadal trwa obecny trend. Można przypuszczać, że dopiero ewentualne wybicie wskazanych poziomów wsparcia przyniesie głębsze zejście na indeksie WIG20.

WIG20 H4

Źródło: xStation

The post Ostatni tydzień miesiąca – jak wygląda sytuacja na WIG20? first appeared on Fibonacci Team School.

Na wykresie tygodniowym cena testuje bardzo ważny poziom oporu. Okolice 114.50-114.70 już 4-krotnie od 2017 roku zatrzymywały dalsze wzrosty na USDJPY. Za każdym razem cena nurkowała w dół o kilkaset pipsów. Mierzenie siatką Fibonacciego wyznacza nam co prawda formację Gartleya, jednak bez precyzyjnego księgowania poziomów 61.8 oraz obecnie 78.6.

USDJPY W1

Źródło: xStation

Techniczne zgrupowanie Fibo na wzrosty

Przechodząc na wykres H1 przeanalizujmy ostatni wzrostowy swing trwający od 12-tego do 20-tego października. Po ustanowieniu lokalnego szczytu trwa mini trend spadkowy potwierdzony coraz niższymi szczytami i dołkami. W dniu wczorajszym doszło do reakcji wzrostowej na zniesienie 61.8. Aktywacja popytu przyniosła 50-pipsowy ruch w górę, po czym nastąpiła kontynuacja spadków. Jeśli poziom 113.63 (czyli zniesienie 61.8) zostanie pokonany, możemy przyjąć scenariusz realizacji potencjalnej formacji FT Pattern z punktem decyzyjnym na zniesieniu 88.6. Dodatkowo w tych okolicach znajduje się równość korekt AB=CD.

Pamiętając o silnym oporze z wykresu tygodniowego i możliwym utworzeniu tzw. schodów cenowych na spadki, warto celować z ewentualnym take profitem w około 50 pipsów czyli zakres korekty wzrostowej ostatnich spadków (czerwony prostokąt).

USDJPY H1

Źródło: xStation

The post Korekta na USDJPY. Potencjalna formacja harmoniczna first appeared on Fibonacci Team School.

W szerszej dziennej perspektywie na wykresie GBPUSD widoczny jest spadkowy kanał cenowy. Obecnie cena testuje górne ograniczenie kanału. Jest to jednocześnie zniesienie 50% całego ruchu spadkowego trwającego od czerwca do końca września 2021. Dlatego póki co aktualne wzrosty można potraktować jako korektę wzrostową. Z klasycznej analizy technicznej, po przebiciu w dół linii trendu wzrostowego możliwa jest kontynuacja spadków. Z drugiej strony wybicie w górę z kanału cenowego może oznaczać atak na wyższe poziomy cenowe i w konsekwencji wypełnienie formacji harmonicznej Leonarda na zniesieniu 78.6

GBPUSD D1

Źródło: xStation

Geometria korekt na wykresie H1

Przechodząc na niższy interwał H1 dostrzegamy respektowanie przez rynek dwóch wielkości korekt (zaznaczone niebieskimi i zielonymi prostokątami). Wg teorii Dow’a dany trend trwa dotąd, dopóki nie zostanie wybita jego największa korekta. Zgodnie z tym, do zanegowania trendu wzrostowego na H1 doszłoby po wybiciu wsparcia na 1.3728-1.3730 (niebieska korekta).

Bardzo lokalnie rysuje się scenariusz wzrostowy z potencjalną formację Nietoperza na zniesieniu 88.6. Nastąpiła już reakcja na poziom 50% ostatniego swingu wzrostowego. Gdyby doszło do pogłębienia spadków, można spodziewać się reakcji popytowej (na ile trwałej?) właśnie na 88.6. Dodatkowo znajduje się tam układ FE127.2 na korekcie pędzącej.

GBPUSD H1

Źródło: xStation

The post Zachowana geometria na wykresie funta. Kiedy skończy się trend wzrostowy na GBPUSD? first appeared on Fibonacci Team School.