APP (Alternate Price Projection) to kolejna (po zniesieniach wewnętrznych oraz zewnętrznych) technika analizy wykresu z wykorzystaniem narzędzi Fibonacciego. Do czego służą zniesienia kierunkowe, w jakich okolicznościach je wykorzystujemy i o czym nas informują? Odpowiedzi na te pytania prezentujemy w kolejnej odsłonie naszych artykułów na temat Harmonic Tradingu.
Jak wspominaliśmy przy okazji artykułu „Praktyczne zastosowanie narzędzi Fibonacciego na rynku Forex”, bardzo popularne wśród inwestorów zniesienia wewnętrzne oraz zewnętrzne wykorzystujemy do mierzenia zależności pomiędzy odcinkami skierowanymi w różnych kierunkach. Pozwalają one np. oszacować w jakim stopniu kształtująca się na rynku korekta znosi konkretny impuls aktualnego trendu (zniesienia wewnętrzne), czy też wyznaczyć potencjalny zasięg kształtującej się fali trendowej na podstawie ostatniej zaobserwowanej korekty (zniesienia zewnętrzne). Prezentowana dzisiaj technika pomiarowa koncentruje się na badaniu zależności pomiędzy odcinkami biegnącymi w tym samym kierunku. Pomiaru możemy zatem dokonać uwzględniając zarówno dwie fale trendowe, jak i dwie korekty w trendzie.
Dzięki APP jesteśmy w stanie prognozować zasięg przyszłych ruchów cenowych oraz możemy uzyskiwać ważne informacje o potencjalnie silnych poziomach wsparcia lub oporu. Analiza służy do określania prawdopodobnej zmiany cen walorów na podstawie ich oceny w przeszłości, uwzględniając jednak wszystkie czynniki, które wywarły jakikolwiek wpływ na kształtowanie się podaży oraz popytu. Z powodzeniem poniższą wiedzę można wykorzystywać we własnych inwestycjach. W porównaniu z analizą ekspansji, technika APP jest równie prosta w zastosowaniu. Jednak dla większej przejrzystości posłużymy się w jej opisie przykładem (Wykres 1).
Wykres 1. Alternate Price Projection na rynku GBPUSD.
W przedstawionym przypadku podstawą wyliczeń istotnych poziomów wsparcia jest impuls falowy AB. Odcinek ten zostaje jednak skorygowany przez rynek, który rysuje na wykresie korektę obserwowanego ruchu spadkowego. Korekta zatrzymuje się w punkcie „C”. Jest to punkt zwrotny, od którego odkładamy projekcję zasięgu występującego między punktami A oraz B. Inaczej mówiąc, pomiar odcinka AB jest dodawany do punktu „C”. W ten sposób jesteśmy w stanie odmierzyć ważną na płynnym rynku GBPUSD geometrię 100% (Wykres 2).
Wykres 2. Zastosowanie Alternate Price Projection na rynku GBPUSD
W przedstawionym przykładzie rynek zachował popularną wśród traderów równość odcinków AB=CD. Bardzo ważne jest, by obszar, w którym zachodzi geometria posiadał również inne potwierdzenia, wskazujące na jego siłę. Takim potwierdzeniem może (a nawet powinna być!) historyczna strefa wsparcia/oporu, pomocne będą również poziomy wynikające z innych mierzeń Fibonacciego zgrupowane w tym samym obszarze, okrągłe poziomy, czy struktury cenowe kształtowane na wykresie.
Metoda APP doskonale współgra z założeniami Teorii Fal Elliotta, pozwalając na obserwację i praktyczne wykorzystanie zależności pomiędzy poszczególnymi falami w trendzie. W literaturze przedmiotu, poza geometrią 100%, popularnymi współczynnikami stosowanymi w tej technice są również 38.2% , czy 61.8% dla odcinków trendowych oraz 61.8%, 127.2%, czy 161.8% dla odcinków korekcyjnych.
Fundamentalną zasadą pozostaje stwierdzenie, że im więcej potwierdzeń uzyskujemy dla danej strefy wsparcia lub oporu tym większe szanse mamy na zawarcie zyskownej transakcji. Warto podkreślić, że technikę APP wykorzystać możemy do porównania dowolnej fali spadkowej z inna falą spadkową tego samego trendu, oczywiście sytuacja wygląda identycznie w trendach wzrostowych. Projekcje cenowe stanowić mogą dodatkowe potwierdzenie określonych poziomów cenowych na wykresie dla inwestorów. Określają bowiem pewne zgrupowania obszarów, gdzie cena potrafi być szczególnie wrażliwa, a określenie tych punktów zwrotnych jest najważniejsze dla każdego inwestora giełdowego. Warto nadmienić, że pomiary dwóch odcinków trendowych służą nam głównie do wyznaczania targetów cenowych dla otwartych już pozycji (miejsce w którym realizujemy nasz Take Profit), natomiast projekcje przeprowadzone na bazie odcinków korekcyjnych, umożliwiają szacowanie poziomów zwrotnych, w których otwieramy pozycje zgodne z kierunkiem głównego trendu (koniec korekty – początek nowego impulsu trendowego).
Techniki projekcji cenowych znalazły bardzo duże zastosowanie na rynku walutowym FX, gdzie układy z projekcją 100% występują bardzo często i pojawiają się każdego dnia, co stanowi duże ułatwienie dla Inwestorów, gdyż mogą tego typu układy wykorzystać do zajmowania określonych pozycji w swoim tradingu. Technika APP ma swoje zastosowanie głównie na rynkach płynnych oraz bardzo dynamicznych, gdzie pojawiające się fale występują w sposób przejrzysty i łatwo można je zidentyfikować. Na podstawie powyższego schematu zostały omówione pewne powtarzające się układy występujące na rynku, które z wysokim powodzeniem wykorzystywane są przez traderów w codziennej pracy na rynku.
